Парадоксы экономического поведения: россиян пытаются сдержать от излишней закредитованности

44
252

Уровень финансовой грамотности многих граждан все еще очень низкий Поделиться

В России, согласно официальной статистике, с начала 2024 года весьма быстрыми темпами растет потребление. Так, Росстат в конце марта опубликовал данные о том, что индекс потребительских настроений (условный показатель, составленный на основе опросов населения, показывающих, насколько граждане страны уверены в повышении своих доходов и насколько они готовы в данный момент совершать крупные покупки и откладывать деньги на будущее) в России в 1-м квартале текущего года вырос до рекордно высокого значения. А точнее — до уровня стабильного 2013 года, являющегося максимумом за всю историю наблюдений. При этом число россиян, готовых тратить свои выросшие доходы на крупные покупки, оказалось больше числа россиян, готовых откладывать часть дохода в банк или негосударственный пенсионный фонд на будущее, хотя и ненамного. Также, по данным Росстата, оборот розничной торговли за январь-февраль 2024 года (наиболее свежие данные) в России вырос на 10,7% в годовом выражении, составив почти 8 трлн руб., а только за один февраль текущего года увеличился на 12,3% к февралю 2023 года, превысив 4 трлн руб. И эти цифры также говорят о том, что потребительский спрос россиян в начале текущего года показывал очень бурный рост, что, соответственно, вносит существенный положительный вклад в увеличение ВВП в текущем году.

Парадоксы экономического поведения: россиян пытаются сдержать от излишней закредитованности

Когда знакомишься с такой статистикой, вспоминаются то слова Аркадия Гайдара из детской книжки — «Живи да работай — хорошая жизнь!», то Маяковского — «И жизнь хороша, и жить хорошо». Да вот только есть другие макроэкономические данные, которые после внимательного сопоставления с приведенной выше красивой статистикой вызывают ряд вопросов. Например, почему при таких высоких процентных ставках по вкладам в самых надежных банках (16–17% годовых при годовой инфляции в 7,7%) значительная часть россиян предпочитает дополнительную часть своего дохода потратить, вместо того чтобы отложить на будущее? И самое главное: почему при таких высоких ставках по потребительским кредитам «на любые цели» и одновременно растущих доходах населения объемы потребительского кредитования все еще продолжают расти?

По данным исследования Банка России, в феврале 2024 года объем выданных потребительских кредитов в РФ увеличился по сравнению с январем на 0,9%, точно так же, как и в январе по сравнению с декабрем 2023-го. При этом за два первых месяца текущего года российские банки выдали населению потребкредитов на общую сумму 251 млрд руб., что оказалось выше среднего значения для того же периода за три последних года. И такой результат был достигнут несмотря на то, что в декабре прошлого года ключевая ставка ЦБ РФ была повышена до 16% годовых, а в течение первых месяцев текущего года проценты по потребительским кредитам взлетели в среднем до 28,4% годовых.

Итак, россияне все еще готовы брать безумно дорогие кредиты и потом тратить значительную часть дохода на их обслуживание, вместо того чтобы отложить часть дохода в банк на будущие крупные траты и заработать на высоком проценте. Но почему? Ведь люди обращаются в банк за потребительскими кредитами явно не от хорошей жизни, а потому, что не хватает денег. Значит, благосостояние россиян находится не на таком уж высоком уровне, как показывает статистика? В этом парадоксе нужно разобраться…

Было бы неправильно делать вывод о том, что россияне при таких высоких процентных ставках по вкладам отказываются сберегать на будущее. К концу февраля, по данным ЦБ РФ, у физлиц на вкладах в российских банках находилось более 46 трлн руб. Эта цифра, для сравнения, на 20% превышает весь совокупный официальный оборот розничной торговли в России за 2023 год и равняется почти 27%, то есть больше четверти, от российского ВВП. Более того, официальная статистика не учитывает тех россиян, которые все еще хранят сбережения в валюте дома «под подушкой», как лет десять назад, когда рублевые процентные ставки были низкими. То есть россиян, желающих сберегать деньги на рублевых вкладах, как видим, очень немало, и это говорит о том, что высокие процентные ставки по вкладам играют положительную роль в росте сбережений и в конечном счете в борьбе с ростом инфляции.

ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:  Россияне назвали самые ожидаемые операции с цифровыми рублями

Тем не менее, согласно опросу населения, проведенному агентством «инФОМ», доля россиян, предпочитающих не тратить, а сберегать дополнительную часть дохода, хоть и выросла в марте текущего года на 0,6 процентного пункта по сравнению с февралем до 53,9%, но одновременно снизилась по сравнению с мартом 2023 года на 3,4 процентных пункта, несмотря на то что процентные ставки по вкладам в начале прошлого года были в разы ниже, чем сегодня. На наш взгляд, рост потребления связан с тем, что у россиян в 2023 году впервые начали существенно расти доходы после десятилетия почти непрерывного их падения, за исключением пары лет, когда реальные доходы не падали, но и не росли. По мере роста реальных доходов в сочетании с высокими процентными ставками у населения появились стимулы тратить не все, а откладывать часть дохода на будущее. А ведь еще 3–4 года назад, согласно опросам агентства «инФОМ», более 60% россиян вообще не имели сбережений. И это было связано как с негативной динамикой доходов населения, так и с низкими процентными ставками.

Поскольку с 2020 года страна живет в весьма сложных условиях для экономики (сначала пандемия коронавируса, затем санкции), неудивительно, что многие россияне в плюс к основной работе имеют еще и дополнительную занятость, и, соответственно, дополнительные доходы. Многие россияне в полной мере используют возможность дополнительных заработков, например, от инвестиций в ценные бумаги, сдачи имущества в аренду, работы по совместительству, а в последние несколько лет — еще и от самозанятости. Это непостоянные доходы, которые человек получает либо в течение ограниченного периода времени, либо их величина ежемесячно меняется то в сторону роста, то в сторону снижения. Несмотря на нестабильность, эти допдоходы позволяют одним россиянам больше тратить, а другим — больше откладывать на будущее, в зависимости от того, насколько склонен человек или целая семья откладывать на «черный день». Поэтому могла сложиться такая необычная с точки зрения экономической теории ситуация, когда потребление растет одновременно со сбережением. Все-таки монетаристы предполагали, и на этом основаны многие их теории, что каждый человек или домохозяйство имеет хоть небольшие, но сбережения на будущее. А ситуация, когда почти две трети населения огромной страны вообще не имеют сбережений, в эти концепции не вписывалась.

Тем не менее вопрос роста потребительского кредитования даже при высоких процентных ставках пока не имеет однозначного ответа. С одной стороны, данные, показывающие, что сбережения в России имеет только чуть больше половины населения, говорят о том, что зарплаты повышаются далеко не во всех отраслях экономики, а только там, где есть дефицит кадров. А в тех отраслях, где зарплаты стагнируют, значительная часть наемных работников и их семей по-прежнему живут от зарплаты до зарплаты, не имея возможности отложить на будущее. Соответственно, немало граждан и семей в такой ситуации даже вынуждены залезать в банковские кредиты, оформлять кредитные карты или даже брать микрозаймы, которые многие люди, к сожалению, используют просто на еду, так как денег даже до ближайшей зарплаты не хватает.

С другой стороны, возможно, что логического объяснения такой ситуации и вовсе искать не нужно. Просто потому, что уровень финансовой грамотности многих россиян все еще очень низкий. Поэтому нельзя говорить о том, что в РФ уже сложилась устойчивая модель экономического поведения, как в странах Запада, где домохозяйства при любых обстоятельствах, получив дополнительный доход, сначала откладывают часть такого дохода в банк, а оставшиеся деньги тратят на крупные покупки, отдых, развлечения… В России рыночная экономика пока еще развивающаяся, и модель рационального экономического поведения людям и домохозяйствам еще только предстоит сформировать. И с этой точки зрения высокая ключевая ставка Банка России, как и высокие процентные ставки банков по вкладам, выполняет, кроме своей основной задачи борьбы с инфляцией, еще и определенную «просветительскую» задачу — создание возможности населению для накопления «подушки финансовой безопасности» на будущее и сдерживание физлиц от излишней закредитованности.

ЭТО МОЖЕТ БЫТЬ ИНТЕРЕСНОЕЩЕ ОТ АВТОРА

44 КОММЕНТАРИИ

  25. Moreover, the non-medical use of steroids for performance enhancement is unlawful
    in many international locations and may have serious
    health consequences. According to the Nationwide Institute on Drug Abuse, non-medical use of steroids can lead to liver damage, cardiovascular issues,
    and psychiatric results corresponding to aggression and violence.
    Steroids are a class of drugs which are commonly used for medical functions,
    as well as for performance-enhancing reasons. There are a
    number of forms of steroids, each with its own set of
    uses, dangers, and legal issues.
    Some doctors prescribe it for testosterone supplementation therapy to enhance temper and sexual performance
    in older males. They also can help lower estrogen levels, which may help
    deal with estrogen receptor optimistic breast most cancers by blocking
    the expansion of cancer cells that use estrogen to grow.
    For people with most cancers or AIDS who’re losing muscle, anabolic steroids increase
    the variety of androgen receptors in skeletal muscle
    and enhance it in size and strength.
    Although Anadrol isn’t a beginner’s steroid, your first time utilizing it must be conservatively dosed no matter your experience with another AAS.
    You’ll wish to consider your response because it
    can be variable among people (and tracking your cardio and liver well being is beneficial
    with bloodwork). Novices can start at 50mg every
    day, though even 25mg will produce noticeable
    outcomes, often with minimal side effects. Even although technically, DHT-derived AAS shouldn’t
    result in estrogenic conversion and facet effects11, Anadrol is well-known for
    these opposed results (water retention and gynecomastia,
    for example). This makes Anadrol a really completely different user experience than the other well-known DHT-derived steroids and is a good reason we shouldn’t assume that all DHT steroids are alike.

    Start Clomid 2 weeks after your final injection at 100mg/day for
    days 1-10, then 50mg/day for days 11-20. WADA and all sporting organizations classify Nandrolone
    as a prohibited substance. It isn’t authorized for any competing athlete to make use of Nandrolone
    (or any AAS).
    It could be purchased in native well being stores worldwide and not utilizing a prescription. Due to its sedative and GABA-boosting properties, it can be used to cut back
    anxiousness and melancholy (34). Thus, it is
    unlikely that someone would be examined for steroids within the military, especially if they are quiet about their use.
    Nonetheless, they will check for steroids, especially in circumstances where they are
    identified to be rife in a specific unit or if there might be another reason to
    suspect someone of utilizing them. Clenbuterol works by stimulating thermogenesis, causing an increase in body temperature, and elevating the metabolism.

    Some may be stronger in suppressing pure testosterone production than others.
    When people use anabolic steroids, whether for medical purposes or for recreational functions, it
    might possibly have a big influence on their testosterone levels.
    Anabolic steroids can suppress the physique’s natural manufacturing of testosterone.

    Steroids, a time period that holds each awe and controversy in the world of sports.
    For decades, athletes from numerous disciplines have turned to
    the utilization of steroids to spice up their
    athletic efficiency. Steroids, also referred to as anabolic-androgenic steroids (AAS), are
    synthetic substances that mimic the results of the male hormone
    testosterone in the physique.
    It is crucial for athletes to seek the assistance of
    with healthcare professionals experienced in sports activities
    Weight loss medication insights, adhere to
    legal rules and insurance policies, and keep knowledgeable about
    advancements in anti-doping efforts. By doing so, athletes could
    make accountable selections, ensure their very own security, and contribute to the preservation of the integrity and spirit of sports.
    It is an ongoing course of geared toward leveling the taking half in area,
    defending the rights and health of athletes, and preserving the essence of truthful competition.

  39. Thematic units іn OMT’s curriculum connect mathematics tο intereѕts liқe innovation, stiring up
    іnterest and drive fߋr top examination ratings.

    Prepare fⲟr success in upcoming exams with OMT Math Tuition’s exclusive curriculum, ｃreated tο foster
    critical thinking аnd confidence iin eｖery trainee.

    Singapore’ѕ woгld-renowned mathematics curriculum emphasizes conceptual understanding оver simple computation, maқing math tuition crucial fοr students to grasp deep concepts and excel in national tests ⅼike PSLE
    and Ο-Levels.

    Enhancing primary school education wіth math tuition prepares students fοr PSLE by cultivating ɑ development fгame of mind towаrd challenging subjects
    ⅼike symmetry аnd improvements.

    Regular mock О Level tests in tuition settings mimic real ⲣroblems, permitting trainees to fine-tune tһeir method and reduce errors.

    Junior college tuition supplies access tօ supplemental sources liқe worksheets
    ɑnd video descriptions, reinforcing Ꭺ Level curriculum protection.

    OMT’ѕ distinct math program enhances tһe MOE educational program by consisting оf proprietary study that apply mathematics tο actual Singaporean contexts.

    OMT’ѕ e-learning lowers math anxiety lor, mаking yoᥙ muⅽh more confident and causing
    higһeｒ test marks.

    Singapore moms аnd dads invest in math tuition t᧐ guarantee
    their kids meet tһе һigh assumptions ߋf tһе education ѕystem foｒ examination success.

    my web pаɡе: math tuition centre in yishun (http://www.facebook.com)

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь